鸿蒙系统出鞘，剑指世界级OS，相关产业链被引爆。

借助鸿蒙系统操作系统，华为将在生态、硬件、先发者、持续创新三个方面展现竞争优势，有望成为万物互联时代的领导者。在产业互联网新蓝海下，“华为之于物联网”，可以和“苹果之于移动互联网”相提并论。

2021年6月2日，华为召开鸿蒙系统操作系统及华为全场景新品发布会，发布了鸿蒙系统OS及搭载鸿蒙系统OS的多款设备的更新信息，包括华为Watch3和MatePad Pro。

目前鸿蒙系统OS最大的亮点是用软件适配连接各类消费终端，定位万物互联。此次更新最大的变化是，鸿蒙系统OS 2.0版本强调通过软件能力打破传统IT系统绑定到单一类别硬件的限制，试图以软化和创新的方式弥补硬件性能和连接的短板，可以针对不同设备灵活部署。

值得注意的是，与普遍的看法不同，鸿蒙系统不是一个正式的“盒子里的壳”系统，也不局限于移动电话领域。实际底层是物联网的“智联”赛道设计。目前，鸿蒙系统已经应用到华为生态中的手机、平板、手表等终端。它用一种“分布式”的方法解决多终端智能连接的痛点，用一种微内核的方法解决实现和适配的痛点。其定位是服务于5G+IoT的物联网系统，引导万物互联轨道的长期趋势。

华为不是传统的硬件设备公司，鸿蒙系统只是体现了积累和软化软件能力的长期战略。鸿蒙系统OS 2.0强调通过软件能力打破传统IT系统绑定到单一类别硬件的限制，试图通过软化和创新来弥补硬件性能和连接的不足；华为以操作系统形成ICT生态的框架，HMS的后续发布和软件能力的增强证明了这一点；借助鸿蒙系统生态，华为硬件终端的创新和价值有望在几个赛道上延续。

面向5G+物联网的世界级操作系统

“分布式软总线技术”奠定了鸿蒙系统的基石，为适应万物互联、实现“超级终端”而生。

物联网设备是未来五年终端侧最大的增量市场。据IoT Analytics等统计，全球物联网设备人均数量从2015年的2.09台/人增长到2020年的6.57台/人，预计2025年将加速到9.27台/人，其中手机、pad、PC终端人均数量趋于稳定，其他物联网设备数量有望增加，这也意味着IoT场景对软件能力的需求将进一步增强。

“智能”和“连接”是物联网的赛道体验和生态的最大痛点。以智能家居为代表的物联网场景对多终端协作的需求已经普遍存在。但目前大部分智能设备的连接方式不够便捷或者需要单独下载APP使用，底层连接技术和标准多样，导致产业链趋势不明，消费者体验不方便。

智能痛点通过手机统一控制解决。在2021年6月2日的发布会上，华为还重点展示了鸿蒙系统在智能家居领域的能力，主要体现在统一和简化控制形式，推动智能设备真正实现智能功能。智能家居的概念诞生已久，智能家电的数量还在不断增长。但由于智能家电往往需要下载相应的app来控制(从几十兆到几百兆不等)，下载、安装、注册的使用过程极其复杂，不同家电终端的操作逻辑也不尽相同，导致体验不佳。据华为统计，智能设备APP安装率不到10%，使用率不到5%。

配备鸿蒙系统的手机终端是智能联网设备的操作入口和核心。鸿蒙系统手机可以通过触摸安装在鸿蒙系统的智能家电轻松连接互联网，或者通过手机推卡显示设备的智能功能，方便发挥终端的智能功能。目前，华为已与美的、海尔、九阳、苏泊尔、老板、帅康、邰方形成生态合作关系。

鸿蒙系统微内核体现了分布式的特点，解决了物联网生态协同的痛点。现有的操作系统基本上只对应某一类硬件，比如x86 PC的Windows，苹果手机的iOS。然而，在物联网时代，终端类型的数量大大扩展，很难单独为每种硬件开发操作系统或应用，不同硬件终端的生态无法享受协同，导致开发效率低下。鸿蒙系统实现了硬件解耦，即针对不同设备(如智能屏幕、可穿戴设备、汽车、音箱、手机等)的灵活部署。).同时，创新的分布式软总线使不同功能的硬件能够协同工作。

生态+硬件+R&D是智能OS成功的关键。

华为多年来不断积累软硬件能力，鸿蒙系统OS使华为正式进入世界级操作系统轨道。与PC时代的Windows和智能手机时代的iOS、Android相比，鸿蒙系统是一个面向万物互联时代的操作系统。成功的关键在于:1)抓住产业变革的机遇，形成产业链和消费者的开放生态；2)对硬件技术有了解；3)长期持续研发。

回顾苹果的崛起，从生态、硬件、先发优势、持续创新三个方面展现了自己的优势。操作系统在ICT产业中占有重要地位，操作系统厂商将成为相应产业生态的主导者。借助鸿蒙系统操作系统，华为将在生态、硬件、先发者、持续创新三个方面展现竞争优势，有望成为万物互联时代的领导者。在产业互联网新蓝海下，“华为之于物联网”，可以和“苹果之于移动互联网”相提并论。

截至2020年6月底65438+2月31，全球集成HMS核心能力的应用超过12万，全球注册开发者超过230万，其中海外开发者30万。华为应用市场上的海外应用数量较2019年增长超过10倍，HMS生态系统成为全球第三大移动应用生态系统。随着后续HMS生态的逐渐成熟，凭借鸿蒙系统庞大的终端数量，HMS生态有望成为华为新的营收引擎。

结合鸿蒙系统OS生态蓝图和目前成熟的HMS产业链，我们对生态链公司的梳理如下:

技术开发类:核心受益公司包括中科创达(系统开发)、中软国际(软件开发)、常山北明(ISV)、何润软件(多芯片平台适配)；其他受益公司包括东方通(中间件)、澄迈科技(软件开发)、北信源(移动安全)和高伟达(金融云)。

生态应用类:核心受益公司包括用友(企业服务)、金山办公(办公软件)、科大讯飞(人工智能)、中网软件(工业软件)；其他受益公司包括万兴科技(视频剪辑)、网达软件(华为视频)、财讯有限公司(邮件系统)、梦网集团(短信系统)、超图软件(GIS)、四维图新(地图)、克兰软件(华为钱包)。

参考资料:

华西证券-计算机行业:鸿蒙系统出鞘，剑指生态-20210602。

申万宏源-通信行业华为工业系列深度之三:万物统一，鸿蒙系统2.0重构物联网世界-20210604。

本报告由九方智投投资顾问黄波(注册号:A0740620120007)撰写。