经理财务必修课
“企业供应链”是商科学生非常熟悉的。所谓供应链在前端，运营在中端，渠道销售在后端。* * *共同构成产品流；反过来，产品卖出去之后，资金会从客户到企业再到供应商依次垫付，这就叫资金流，财务人员会负责这样一个链条。当两个链条形成无缝连接时，就是企业成功的标志:持续有效的商业循环。
那么财务成功的标志是什么呢？
答案是看能否形成金融资本循环，能否实现“钱生钱”。在财务人员看来，整个企业的运作实际上就是资金以不同形式的流通。企业最初的资金来源是股东收益+借入的债务，也就是我们所说的货币资金。货币资金进入企业账户，成为储备资金。购买原材料后，这部分资金转化为生产资金，完成生产后，就成为产成品资金。销售商品后，收回货币资金。他们中的一些人回到原来的循环继续“钱生钱”,他们中的一些人支付股息+利息。这个循环链运行成功，就相当于人的血液。如果企业有产生利润的能力，就说企业有造血的能力。
财务的三大职责是:资金、报表、参与决策。接下来详细介绍三大报表:利润表、现金流量表、资产负债表。
什么是金融语言？回到我们开头说的第二个问题:1签了合同，2月份发货，3月份收到货款。收入要算到哪个月？有人回答是65438+10月，有人回答是2月，有三种回答，各有各的道理。我们做什么呢
金融语言诞生了。财务语言说白了就是一套待遇标准，防止大家各说各的，统一口径。从财务上来说，货物权利的转让可以计入收入，所以答案是显而易见的。2月份的交割要计入2月份，这叫“权责发生制”。然后有些同学可能会很困惑，不确认收入就3月份还了。这应该怎么理解？我们换个角度来看。2月确认收入，但钱没追回。这是否意味着客户欠我们钱？3月份应该是应收账款的支付，也就是说欠我们的钱收回来了。
财务语言除了权责发生制，还有“配比原则”:比如销售一半的商品，在计算销售成本时，要等于销售商品的比例，即销售成本也要算一半；
“历史成本计价法”:由于许多存货或土地使用权可能会随着时间的推移而被估价和增值，所以仍按以前的购买价值计入资产，而不是按现在的估价。这种估值方法适用于经营性资产，如厂房，但有明确价值的金融资产除外，如股票；
“谨慎原则”:如果地价没涨，而是跌到300万了怎么办？按照谨慎性原则，下跌后的300万元价格应该算进去，所以谨慎性原则也叫“报喜不报忧原则”；
除了上述原则，我们还要判断一项消费支出属于“资本性支出”还是“费用性支出”。资本性支出应计入公司资产，逐年计提折旧。如果属于费用性支出，可以视为一次性支出，但众所周知，很多东西是属于资本性支出还是费用性支出，并不容易判断，比如一支笔，我们主观上认为是资产。但实际上很多公司并不是真的把它算作资产，而是作为办公用品的费用，主要是因为金额太小，比较麻烦，所以很多公司把2000元以上算作资产，200元以下则记为表外资产，相当于费用。
看财务报表，我们大部分人下意识反映的都是利润表，对于非专业人士来说这是最容易理解也是最简单的结构，但是上市公司的利润表一般都很乱，如果不整理的话只能看到最后的净利润，而上市公司报表的净利润并不能显示其真实的业务水平。
然后我们根据最想看到的数据重新计算这些费用和利润。按照企业运营的四个环节:R&D、运营、渠道、行政，R&D是产品R&D，运营和渠道其实是前端和后端。运营负责物流仓储的供应链管理，渠道负责后端物流仓储的实施，行政是指企业内部的人事管理。
毛利:根据企业经营的四个环节，我们先去掉营业成本，即营业收入-营业成本=毛利。这个时候看毛利率就能看出这个企业的运营成本处于什么水平。高毛利率代表企业的高运营竞争力。
核心运营利润:然后是三个环节(R&D、渠道、行政)。如果去掉这三个环节产生的费用(R&D费用、销售费用、管理费用)，就会呈现“核心营业利润”，即毛利-R&D费用-销售费用-管理费用-营业税金及附加=核心营业利润。这个指标可以显示企业的经营状况如何，普通朋友看到这里可能会觉得奇怪。核心营业利润其实和营业利润差不多，除了资产和信用的减值损失，这样才能更好的了解这个企业的经营情况。为什么要排除资产和信用的减值损失？因为这个指标容易做财务造假，如果你不知道，可以了解一下财务造假的减值损失规律——教你怎么骗老板的钱！/4929707997/176750201(不学，坚守底线就好)。
营业利润:以上核心营业利润-资产及信用减值损失=营业利润，衡量企业的经营能力。
所以从上面可以看出，只看净利润是不靠谱的，净利润中可能包含了很多非常规收入。看营业利润的相关性可以更好的看出企业的经营状况。
为什么有的企业看利润表发现利润很好，却面临倒闭？很多人估计已经猜到了。是的，资金链断了，他们无法继续经营，只能申请破产。接下来，我们来理解现金流量表。
同一个企业，损益表可能很漂亮，但现金流量表不可能很难看。为什么？一般来说有几个原因:应收账款收不回来，说明父亲欠钱，企业扩张太快，没有把钱规划好。等账还完了，现金流就找到了。这个时候钱不是借的，只能吃盒饭。
影响企业现金流量的活动分为以下几类。
资产负债表最能反映一个企业的真实水平。毕竟资产负债也是股东最关心的事情。资产负债表分为左表和右表，左边是资产，右边是负债和股东权益。左右表最后相加应该是相等的，因为资产=负债+所有者权益。
资产可以细分为流动资产和非流动资产。流动资产是指企业能够迅速变现的资产，包括货币资金、存货、预付账款和应收账款。非流动资产代表企业不能立即变现的资产，包括长期股权投资、固定资产和无形资产，代表企业整合的四类资源:资金、技术、土地和人。负债分为流动负债和非流动负债。流动负债包括:短期借款、应付账款、应付员工工资、应付税款，也就是说企业喜欢欠这四类人的钱，而非流动负债包括长期借款。其实从流动资产和流动负债可以看出，流动资产一定要高于流动负债，否则可能会有资金链断裂的危险。资产不仅包括负债，还包括股东权益，股东权益又细分为实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。可见，股东对企业的贡献主要包括两个方面:把钱投入公司，把利润留在公司。
损益表、现金流量表和资产负债表之间的关系可以用一张图来说明。
资产负债表是企业在各个时间节点呈现的企业状态，利润表和现金流量表是一段时间内的过程表。企业在利润表和现金流量表提升后，从资产负债表1变成了资产负债表2，与起床时相比是一种困倦的状态，在洗脸刷牙吃早餐后变成了一个丰满的你。
报表分析，我们会主要分析利润，看企业利润如何，要看哪些方面？
从利润表中，我们可以看到该产品很赚钱，从现金流量表中，我们可以看到资金周转率很好，这意味着企业很赚钱。从资产负债表上也可以看出杠杆率，说明股东很赚钱。从产品→企业→股东的角度，关系也是从产品→效率→杠杆。然后根据杜邦分析，我们可以得到股东净资产收益率，这是股东实际得到的回报。
这里提醒一下，投资某个企业是否赚钱，光靠投资是远远不够的，还要看经营效率和财务杠杆。
一般来说，
流动比率=流动资产/流动负债(最佳值为2)；
速动比率=速动资产/流动负债(数值1为最佳，速动=现金+应收账款+金融资产，代表流动资产中能够尽快变现和偿还的部分)；
现金比率=货币资金/流动负债；
现金流量比率=经营现金流量净额/流动负债；
但是不要迷信这些价值观，没有什么是绝对的。